Paradis Fiscaux et Judiciaires

L'ex-patron d'Archegos condamné à 18 ans de prison pour fraude et manipulation de marché

2024-11-21T09:27:32Z

Par Les Echos Publié le 21 nov. 2024 à 06:56 Mis à jour le 21 nov. 2024 à 10:18

C'est l'épilogue de ce qui restera sans doute l'un des plus gros scandales ayant secoué Wall Street ces dernières années : l'implosion, en 2021, du fonds d'investissement américain Archegos Capital Management. Son patron et fondateur, l'homme d'affaires d'origine sud-coréenne Bill Wang, vient d'être condamné à 18 ans de prison par un juge fédéral de Manhattan.

Il avait été reconnu coupable de fraude et de manipulation de marché début juillet, à l'issue de son procès. S'il était, théoriquement passible d'une peine de 200 ans de prison, les procureurs fédéraux avaient requis, en fin de semaine dernière, 21 ans de prison contre l'homme d'affaires. L'ancien directeur financier d'Archegos, Patrick Halligan, a lui aussi été déclaré coupable, mais de trois chefs d'accusation seulement, contre dix pour Bill Hwang. Lire la suite.

Lourde peine de prison requise contre le fondateur d'Archegos aux Etats-Unis

2024-11-16T19:11:49Z

Par Les Echos Publié le 16 nov. 2024 à 10:12

C'est l'un des plus gros scandales ayant secoué Wall Street ces dernières années. Les procureurs fédéraux ont requis vendredi, 21 ans de prison contre l'homme d'affaires américain Bill Hwang, fondateur d'Archegos Capital Management. Le tribunal fédéral de Manhattan se prononcera sur le sort de Bill Hwang le 20 novembre. Il a été reconnu coupable au mois de juillet de dix chefs d'accusation sur les onze retenus au terme de l'enquête.

Archegos, qui disposait de 36 milliards de dollars d'actifs, s'est effondré en 2021, quand il a fait défaut sur des appels de marge, secouant Wall Street avec des ventes massives de participations, notamment dans ViacomCBS. Cette faillite a entraîné des milliards de dollars de pertes pour des banques comme Credit Suisse ou Nomura Holdings. Lire la suite.

Bill Hwang, ex-patron du fonds Archegos, est reconnu coupable de fraude

2024-07-11T07:11:21Z

Le Temps avec l'ATS

L'ancien patron du fonds d'investissement américain Archegos Capital Management, Bill Hwang, a été reconnu mercredi à New York coupable de fraude et de manipulation de marché. L'affaire avait coûté des milliards de dollars à plusieurs banques, dont Credit Suisse.

Le jury d'un tribunal fédéral de Manhattan a retenu 10 des 11 chefs d'accusation qui pesaient sur le financier, selon plusieurs médias américains. Il encourt une peine pouvant aller jusqu'à 200 ans de prison. L'ancien directeur financier d'Archegos, Patrick Halligan, a lui été déclaré coupable des trois chefs d'accusation retenus contre lui. Lire la suite.

L'heure du procès pour le patron d'Archegos

2024-05-06T06:16:25Z

Sébastien Ruche Publié le 06 mai 2024 à 06:39. / Modifié le 06 mai 2024 à 07:55.

C'était le meilleur trader dont on n'avait jamais entendu parler. Jusqu'à fin mars 2021, lorsque Archegos Capital Management a soudainement implosé, provoquant une perte de 5,5 milliards de dollars pour Credit Suisse et accélérant probablement la chute de la banque. Le patron d'Archegos, Bill Hwang, y a laissé pratiquement toute sa fortune de 20 à 30 milliards, en deux jours – jamais personne n'avait perdu autant d'argent en si peu de temps, selon Bloomberg. Le financier déchu sera jugé à partir de ce mercredi 8 mai à New York.

Son ascension avait été presque aussi rapide, puisqu'il a commencé à investir dans des actions en 2013 avec près de 200 millions de dollars provenant d'un hedge fund fermé. Une somme décuplée en huit ans dans la plus grande discrétion, et dans l'illégalité, selon les procureurs new-yorkais de ce qui s'annonce comme l'un des procès financiers les plus suivis depuis longtemps. Lire la suite.

Archegos : UBS devra payer près de 400 millions pour Credit Suisse

2023-07-24T19:02:57Z

Mathilde Farine Publié le 24 juillet 2023 à 18:26. Modifié le 24 juillet 2023 à 20:24.

L'amende est adressée à Credit Suisse, mais c'est bien UBS qui réglera l'addition. Dans un communiqué publié lundi en fin de journée, la seconde a annoncé être arrivée à un accord avec la Réserve fédérale américaine, les autorités britanniques et la Finma pour résoudre le reste de l'affaire Archegos qui avait occasionné des pertes massives pour Credit Suisse.

Credit Suisse a accepté de payer 269 millions de dollars à la Fed et 87 millions de livres (119 millions de dollars) à la PRA britannique. Soit un total de 388 millions de dollars, ou 336 millions de francs. La banque devra enregistrer une provision additionnelle au deuxième trimestre pour en tenir compte, précise le communiqué. Lire la suite.

Le fondateur d'Archegos, inculpé pour fraude, en liberté sous caution

2022-04-29T04:56:56Z

Le fondateur d'Archegos, inculpé pour fraude, en liberté sous caution

reuters.com | 28/04/2022, 19:15 | 283 mots

par Jody Godoy

(Reuters) - L'homme d'affaires américain Bill Hwang, fondateur d'Archegos Capital Management, a été remis en liberté sous caution après avoir plaidé mercredi non coupable d'accusations de fraude dans le cadre des activités de son fonds spéculatif, dont la faillite a fait perdre 10 milliards de dollars à plusieurs grandes banques internationales.

Archegos, qui disposait de 36 milliards de dollars d'actifs, s'est effondré l'an dernier quand il a fait défaut sur des appels de marge, secouant Wall Street avec des ventes massives de participations, notamment dans ViacomCBS et Discovery.

Cette chute, d'une ampleur rare pour une firme d'investissement privée ces dernières années, a entraîné des milliards de dollars de pertes pour Credit Suisse, Nomura Holdings et d'autres créanciers d'Archegos.

Les procureurs new-yorkais accusent Bill Hwang d'avoir menti aux banques dans le but d'accroître les lignes de crédit de sa firme, avant de se servir des produits dérivés négociés avec celles-ci pour manipuler les actions sous-jacentes et augmenter ses profits.

Dans une plainte distincte déposée mercredi au civil, le « gendarme » de Wall Street, la Securities and Exchange Commission (SEC), a accusé le fondateur d'Archegos et la firme d'un « stratagème audacieux pour manipuler le marché ».

Bill Hwang a été arrêté mercredi matin, de même que le directeur financier d'Archegos, Patrick Halligan. Devant un tribunal fédéral de Manhattan, il a plaidé non coupable des 11 chefs d'inculpation le visant, dont extorsion, manipulation de marché et fraude.

(Reportage Niket Nishant à Bangalore et Jody Godoy à New York, avec Megan Davies et Elizabeth Dilts à New York, Chris Prentice à Washington ; version française Jean Terzian, édité par Bertrand Boucey) reuters.com

Le fondateur du fonds américain Archegos mis en examen pour fraude et extorsion

2022-04-27T18:05:11Z

Finance

Le fondateur du fonds américain Archegos mis en examen pour fraude et extorsion

Bill Hwang et Patrick Halligan, directeur financier d'Archegos, ont été arrêtés et mis en examen mercredi par un tribunal fédéral de Manhattan. L'implosion du fonds en 2021 en mars 2021 avait provoqué une onde de choc qui avait notamment secoué UBS et Credit Suisse

ATS Publié mercredi 27 avril 2022 à 17:35 Modifié mercredi 27 avril 2022 à 19:38

Le fondateur du fonds américain Archegos, ainsi que son directeur financier, ont été arrêtés et mis en examen mercredi pour fraude boursière et extorsion par un tribunal fédéral de Manhattan. Les déboires de l'organisation ont fait perdre des milliards de dollars à de grandes banques en 2021. Bill Hwang, qui a créé Archegos, et Patrick Halligan, qui a géré ses finances, sont accusés d'avoir cherché à manipuler le marché et à tromper les investisseurs. La révélation du scandale avait provoqué l'implosion du fonds en mars 2021 et créé une onde de choc à Wall Street.

Le procureur du district sud de New York, Damian Williams, explique, dans un document judiciaire de 59 pages, que le capital d'Archegos, constitué essentiellement de la fortune personnelle de Bill Hwang, a grossi de 1,5 milliard à plus de 35 milliards de dollars entre mars 2020 et mars 2021. Le procureur explique que pour parvenir à ces chiffres M. Hwang et ses collaborateurs ont eu recours à des « méthodes manipulatoires et frauduleuses qui ont laissé le portefeuille d'Archegos vulnérable aux fluctuations de prix d'une poignée d'actions ».

Lourdes pertes pour Credit Suisse et UBS

Archegos avait utilisé des produits dérivés, les « total return swaps », pour miser gros sur certaines actions, notamment celles de ViacomCBS, Discovery ou des entreprises chinoises Baidu et GSX, sans avoir à les acheter directement. Cela lui avait permis d'accumuler des paris dans quelques entreprises via plusieurs banques, qui n'avaient pas connaissance de l'exposition totale d'Archegos aux groupes concernés. Quand les actions avaient commencé à reculer, ces banques avaient dû liquider en urgence leurs positions et, pour certaines, enregistrer de lourdes pertes, d'un montant total de 10 milliards de dollars. Credit Suisse, UBS, Morgan Stanley et Nomura avaient fait partie des institutions les plus affectées. Archegos avait pour sa part implosé à la suite de ce scandale.

Les deux hommes, ainsi que d'autres responsables, font également l'objet d'une plainte déposée auprès du même tribunal par le gendarme de la Bourse américaine, la Securities and Exchange Commission (SEC). L'agence américaine en charge des produits dérivés, la CFTC, a pour sa part déposé une plainte au civil. « La débâcle d'Archegos souligne l'importance du travail que nous menons pour réformer le marché des « swaps » et renforcer les protections, l'intégrité et la transparence de ce marché pour les investisseurs », a déclaré dans un communiqué le patron de la SEC, Gary Gensler.

Pour le responsable de la mise en œuvre des règles à la SEC Gurbir Grewal, « Archegos a construit un château de cartes de 36 milliards de dollars en se lançant dans un cycle de manipulation boursière, en mentant aux banques pour obtenir des moyens supplémentaires et en se servant de ces moyens pour se lancer dans davantage de manipulation boursière ». Homme d'affaires sud-coréen, Bill Hwang a émigré aux États-Unis et effectué ses études en Californie avant d'être pris sous l'aile du célèbre patron du fonds spéculatif Tiger Management. Avant le scandale Archegos, il avait été déjà été mêlé à une affaire de délit d'initiés.

Le Département américain de la justice enquête sur l'affaire Archegos

2021-05-28T02:00:00Z

Finance

Le Département américain de la justice enquête sur l'affaire Archegos

Credit Suisse et d'autres établissements bancaires ont été contactés par des procureurs fédéraux, avancent plusieurs médias américains. La banque a par ailleurs dévoilé des exigences financières de la Finma dans le cadre de la faillite de ce hedge fund

Mathilde Farine Mathilde Farine Publié jeudi 27 mai 2021 à 12:15 Modifié jeudi 27 mai 2021 à 17:55

L'objet précis de l'enquête du Département américain de la justice (DoJ) est encore inconnu. Mais d'après plusieurs médias américains, des procureurs fédéraux auraient contacté des banques dans le cadre de l'implosion du hedge fund Archegos qui a provoqué des remous sur les marchés financiers en mars dernier. Credit Suisse, principale victime de cette affaire, fait partie des établissements à qui des informations ont été demandées, affirme le Wall Street Journal mercredi soir.

Incapable de répondre à des appels de marge, la société a dû vendre des actions par milliards. Son explosion causera des pertes à plusieurs banques, dont Credit Suisse

Cette affaire a causé des pertes totales aux banques évaluées à 10 milliards de dollars, dont la moitié pour Credit Suisse, contribuant à envenimer une crise de confiance dans le numéro deux bancaire suisse, déjà ébranlé par d'autres affaires. La société Archegos elle-même n'aurait par contre pas encore été sollicitée dans cette enquête du Département américain de la justice.

Enquête de la Finma

Par ailleurs, Credit Suisse a publié des informations sur des demandes de la Finma pour couvrir les risques financiers liés à cette affaire. Selon un rapport publié jeudi matin, le gendarme des banques suisses lui aurait demandé un ajout « temporaire » de 5,8 milliards de francs au titre des actifs pondérés au risque (RWA). Le total à la fin du premier trimestre atteint ainsi 303,4 milliards de francs. Lire la suite.

Le patron d'UBS revient sur la débâcle Archegos

2021-04-30T19:17:05Z

Banque

Le patron d'UBS revient sur la débâcle Archegos

Dans une interview à la « NZZ », Ralph Hamers estime que la banque, qui a aussi subi des pertes en lien avec l'implosion du hedge fund, n'aurait pas dû accepter un tel manque de transparence concernant ses positions

Mathilde Farine Publié vendredi 30 avril 2021 à 19:07 Modifié vendredi 30 avril 2021 à 19:07

Même si sa situation est plus enviable que celle de Credit Suisse, UBS a aussi été affectée par l'implosion du hedge fund Archegos. « Nous n'aurions pas dû accepter un tel manque de transparence », a reconnu Ralph Hamers, directeur général d'UBS, dans une interview à la Neue Zürcher Zeitung vendredi. Enregistré comme un family office, Archegos n'était pas tenu de dévoiler ses investissements. Lire la suite.

Archegos : UBS encaisse aussi une perte

2021-04-27T08:18:50Z

Banque

Archegos : UBS encaisse aussi une perte

La première banque suisse a laissé 774 millions de dollars suite à l'implosion du hedge funds américain. Ses résultats au premier trimestre sont néanmoins positifs

Mathilde Farine Publié mardi 27 avril 2021 à 08:45 Modifié mardi 27 avril 2021 à 09:06

UBS n'avait jamais confirmé. Mais les rumeurs selon laquelle la première banque suisse avait aussi été éclaboussée par la faillite d'Archegos en mars dernier étaient persistantes. Elles sont confirmées aujourd'hui. UBS a perdu 774 millions de dollars (environ 704 millions de francs, elle ne publie plus ses comptes en francs), a-t-elle annoncé en même temps que ses résultats au premier trimestre mardi matin. Lire la suite.