Paradis Fiscaux et Judiciaires

OpenLux : comment le Luxembourg est devenu l'incontournable porte d'entrée financière de la Chine dans l'UE

2026-07-25T09:15:23Z

Par Jérémie Baruch et Manon Romain Publié hier à 06h00, modifié hier à 14h09

Temps de Lecture 6 min

La société Linxens est une pépite technologique française, spécialisée dans la conception et la fabrication de microconnecteurs et de puces RFID, qui servent, par exemple, aux paiements sans contact ou à la sécurisation des titres de transport. L'entreprise est notamment axée sur les composants électroniques intégrés dans les passeports biométriques, et équipe chacun des quelque 5 millions de passeports confectionnés chaque année par l'Imprimerie nationale française.

Cette entreprise, au cœur d'une industrie hautement stratégique et d'intérêt national, a été rachetée par une mystérieuse société luxembourgeoise, UNIC Strategy A Sarl. Pas de site Internet, créée quelques mois plus tôt, installée dans une boîte à lettres. Mais derrière la chaîne complexe d'actionnaires, c'est en réalité une entreprise contrôlée par l'Etat chinois, Tsinghua Unigroup, spécialisée dans les circuits intégrés, qui a manœuvré pour acquérir ce fleuron industriel Lire la suite.

Quelles suites depuis l'enquête OpenLux, notre enquête sur la face cachée du Luxembourg ?

2022-09-15T16:29:13Z

Les Décodeurs Affaires à suivre

Quelles suites depuis l'enquête OpenLux, notre enquête sur la face cachée du Luxembourg ?

« Affaires à suivre ». L'enquête du « Monde » sur le Luxembourg, publiée en 2021, a déclenché de nombreuses réactions et encouragé des réformes pour lutter contre l'opacité financière.

Par Le Monde Publié aujourd'hui à 11h47, mis à jour à 15h40

En février 2021, Le Monde publiait « OpenLux », une enquête sur la face cachée du Luxembourg. En partenariat avec seize médias internationaux, nous révélions les dessous du centre financier du Grand-Duché, avec deux conclusions principales : le Luxembourg demeure un acteur-clé de l'évasion fiscale, et peut constituer une porte d'entrée pour l'argent de la criminalité en Europe.

Plusieurs réformes annoncées

Le gouvernement luxembourgeois a réagi à l'enquête OpenLux, en dénonçant des « affirmations non fondées concernant l'économie luxembourgeoise et la place financière », sans toutefois contester aucune information précise. Alors qu'OpenLux avait mis en évidence les failles du registre des bénéficiaires effectifs des sociétés – qui contenait de nombreuses informations inexactes, obsolètes ou parcellaires –, le Luxembourg a engagé une réforme du fonctionnement de ce registre, qui devrait aboutir en 2023, visant à augmenter les moyens des autorités pour renforcer les contrôles, et appliquer des sanctions administratives aux sociétés qui ne fournissent pas d'informations exactes sur leurs bénéficiaires. Les révélations d'OpenLux ont également intéressé les institutions européennes. Après avoir auditionné la journaliste du Monde Anne Michel en février 2021, le Parlement européen s'est appuyé sur les conclusions de notre enquête pour débattre de l'évolution du cadre réglementaire de la lutte contre l'évasion fiscale, lors de sa séance plénière du 10 mars 2021. S'appuyant notamment sur les révélations d'OpenLux sur le grand nombre de sociétés-écrans présentes au Grand-Duché, le commissaire européen à la fiscalité, Paolo Gentiloni, a présenté en décembre 2021 une réforme visant à lutter contre l'usage abusif de ces structures à des fins fiscales. Cette directive baptisée ATAD3 est désormais en discussion à Bruxelles, et pourrait entrer en vigueur en 2025. Lire la suite.

Après l'enquête OpenLux, l'appel de quatorze économistes et personnalités à « créer d'urgence un cadastre financier européen »

2021-03-10T08:47:34Z

Après l'enquête OpenLux, l'appel de quatorze économistes et personnalités à « créer d'urgence un cadastre financier européen »

Tribune

Collectif

Seule une petite partie des patrimoines financiers étant couverte par les registres existants, l'Union européenne doit s'attaquer à cette opacité, préconise le collectif dans un appel lancé à l'initiative de l'économiste Gabriel Zucman.

Publié hier à 17h20, mis à jour à 06h48

Tribune. Après les révélations de l'enquête OpenLux [sur la face cachée du Luxembourg, publiée le 8 février], menée par Le Monde et ses partenaires à partir du registre des sociétés luxembourgeois, il y a urgence à créer un cadastre financier européen unique, complet et harmonisé.

En effet, ces révélations d'intérêt public ont été permises par la mise à disposition de nouvelles données sur les bénéficiaires effectifs des sociétés domiciliées au Luxembourg. C'est un progrès qu'il convient de saluer.

Mais OpenLux souligne aussi les défaillances de l'actuelle approche européenne en matière de transparence financière. Les registres existants – ceux du Luxembourg utilisés dans l'enquête du Monde, comme ceux, parfois encore moins complets, des autres Etats membres – sont extrêmement lacunaires. Seuls les détenteurs de parts de sociétés non cotées y sont identifiés.

Obligation d'identification

Or cette forme de richesse ne couvre qu'une petite partie du patrimoine financier des ménages, qui s'est considérablement diversifié sous l'effet de la mondialisation financière. Ne serait-il pas pertinent, par les temps qui courent, de savoir qui possède les dettes publiques européennes ? Sans parler des actions cotées, des parts de fonds de placement et des obligations privées, l'essentiel de la fortune des plus aisés.

Un cadastre financier unique, dans le cadre d'une approche européenne coordonnée, permettrait aussi de remédier aux failles actuelles. Car les registres existants sont loin d'atteindre leur objectif. Comme le montre l'enquête OpenLux, seulement la moitié des compagnies luxembourgeoises indiquent l'identité de leurs bénéficiaires effectifs, en dépit de la législation leur faisant obligation d'identifier tous les actionnaires possédant plus de 25 % du capital.

Les renseignements fournis ne sont soumis à aucune vérification, ce qui ouvre la voie à toutes sortes d'abus, telle l'utilisation de prête-noms.

Aller encore plus loin

Enfin, même s'il est prévu qu'ils le deviennent à terme, les cadastres nationaux ne sont, pour le moment, pas connectés. Le résultat ? Impossible ou presque de suivre les schémas byzantins de participations croisées, dans lesquels une holding chypriote, par exemple, détiendrait une société luxembourgeoise, qui elle-même posséderait des filiales en France. La règle du plus petit dénominateur commun s'applique. L'information s'évapore dans les centres offshore les plus opaques.

Un tel projet n'a rien d'utopique. Ainsi, les Etats-Unis ont adopté, en janvier, le Corporate Transparency Act, qui impose à toutes les sociétés américaines de communiquer l'identité de leurs propriétaires effectifs aux autorités fédérales étatsuniennes. C'est un progrès important, qui devrait réduire l'utilisation abusive de coquilles vides dans l'Etat du Delaware. Mais ce registre reste privé. L'Europe – qui reste dans l'ensemble en avance sur les Etats-Unis en matière de transparence financière – peut et doit aller encore plus loin, en rendant cette information publique, et en l'étendant à toutes les autres formes de richesse. Lire la suite.

L'enquête OpenLux en version papier

2021-02-12T08:50:36Z

L'enquête OpenLux sera disponible en version papier dans un supplément de 10 pages dans le journal Le Monde daté du 13 février 2021.

- OpenLux

OpenLux : pris au piège de leur propre labyrinthe financier

2021-02-12T08:28:47Z

OpenLux : pris au piège de leur propre labyrinthe financier

Par Maxime Vaudano et Jérémie Baruch

Publié aujourd'hui à 06h00

Factuel Se dissimuler derrière des sociétés offshore n'est pas sans risque lorsqu'il s'agit de prouver la propriété des actifs, comme le montrent trois histoires issues d'OpenLux.

Certains cachent leur argent dans des sociétés offshore. D'autres le perdent. C'est ce qu'a appris à ses dépens l'ancien intermédiaire en armements Arcadi Gaydamak, l'« homme aux cinq passeports ». Au début des années 2000, alors que la justice française menace de le faire tomber dans l'affaire de l'Angolagate, Arcadi Gaydamak confie à un cabinet fiduciaire luxembourgeois le soin de mettre à l'abri une partie de son immense fortune – « 365 millions d'euros », affirme-t-il. Pendant quelques années, il se désintéresse de l'argent, qui prospère dans les comptes d'une myriade de sociétés offshore enregistrées aux îles Vierges britanniques sous des prête-noms de la fiduciaire.

Quand son horizon judiciaire s'éclaircit un peu, en 2010, Arcadi Gaydamak découvre que ses conseillers luxembourgeois se sont approprié ses actifs, et ont vendu à son insu un bout de terrain paradisiaque au cap d'Antibes, selon son récit. « A partir du moment où ils sont au nom de la fiduciaire, et que ce sont des gens malhonnêtes, c'est très compliqué de les récupérer », tempête M. Gaydamak, qui écume depuis 2015 les tribunaux luxembourgeois pour tenter de retrouver son magot. « Il est assez béatement confiant d'avoir confié plusieurs centaines de millions d'euros à des tiers sans s'y intéresser pendant des années ! », ironise l'un de ses proches. Difficile de prouver qu'on est le véritable propriétaire

L'oligarque Vitaly Malkin a, lui aussi, fait les frais de l'opacité qu'il avait organisée. Plutôt que d'acheter directement son chalet à Courchevel, en 2011, l'ancien sénateur russe a réalisé l'opération avec Crystal Vision Holdings, une société luxembourgeoise détenue par des actions au porteur – un instrument opaque qui permet de cacher les véritables propriétaires. « C'était à l'époque la forme la plus courante pour les sociétés luxembourgeoises », justifie son avocat, qui précise que M. Malkin était alors réside Lire la suite.

OpenLux : un petit parfum de 'Ndrangheta au Luxembourg

2021-02-12T08:25:25Z

OpenLux : un petit parfum de 'Ndrangheta au Luxembourg

Par Jérémie Baruch

Publié aujourd'hui à 06h00, mis à jour à 08h59

Enquête Plusieurs figures montantes de la puissante Mafia calabraise se sont installées dans le Grand-Duché, éveillant l'intérêt de la justice italienne.

C'est à la suite de l'arrestation de son père, Riccardo, chef mafieux d'un clan calabrais, que Santo Rumbo, à même pas 30 ans, est parti au Canada pour prendre du galon. Là-bas, en côtoyant les dirigeants de la pègre italienne émigrée en Amérique du Nord, il a été consacré trequartino, l'un des rangs les plus élevés de la Mafia calabraise, la 'Ndrangheta. Mais à cette même époque, une enquête de police italienne était en cours, visant à couper la puissante branche canadienne de l'organisation criminelle. C'est dans le cadre de l'opération « Canadian Connection 2 » que la police a appris, grâce à des écoutes électroniques, que la prochaine destination de Santo Rumbo était le Luxembourg.

Mais que peut bien avoir à faire la Mafia calabraise, aujourd'hui considérée par les procureurs antimafia italiens comme la plus dangereuse, dans un pays aussi petit que le Luxembourg ? Les enquêteurs italiens y ont détecté une présence importante de la' Ndrangheta. Ils supposent que ses membres ont pu exploiter les outils d'opacité de sa place financière pour cacher des fonds, et blanchir d'importantes sommes d'argent. L'officier italien qui a dirigé l'opération de police au Canada indique toutefois à notre partenaire IrpiMedia que les autorités n'ont « jamais pu enquêter sur ce que faisait Rumbo » dans le Grand-Duché.

L'enquête menée par Le Monde et ses partenaires grâce la base de données OpenLux permet de lever une partie du voile sur les activités de ces familles mafieuses, installées autour d'une petite commune du Luxembourg, Differdange, idéalement située à la frontière avec la Belgique et la France. En arrivant dans le Grand-Duché, Santo Rumbo s'est rapidement entouré d'un groupe de jeunes entrepreneurs originaires de la région de Siderno, en Calabre, face à la mer Ionienne. La plupart sont installés à Differdange depuis plusieurs années.

Ouverture de restaurants

Si ce réseau informel n'est probablement pas encore totalement identifié par les autorités, un enquêteur italien, s'exprimant sous couvert de l'anonymat, a déclaré à IrpiMedia que de nombreux jeunes des « milieux proches de la 'Ndrangheta » ont déménagé au Luxembourg pour y ouvrir des restaurants, « clairement pas avec de l'argent de poche, étant donné la pauvreté de la Calabre ».

C'est ainsi qu'en 2014 Lire la suite.

OpenLux : profils sulfureux et argent sale prospèrent dans le centre financier du Luxembourg

2021-02-12T08:21:02Z

OpenLux : profils sulfureux et argent sale prospèrent dans le centre financier du Luxembourg

Par Anne Michel , Maxime Vaudano et Jérémie Baruch

Publié aujourd'hui à 05h58, mis à jour à 09h12

Enquête Dans la base de données des propriétaires de sociétés apparaissent plusieurs dizaines de personnes impliquées dans des affaires de corruption, de blanchiment, de fraude ou de crime organisé.

C'est un homme en fuite, recherché par la justice en France, en Suisse et en Espagne. C'est l'un des intermédiaires de l'affaire de Karachi, ces rétrocommissions versées dans le cadre de contrats d'armement signés avec le Pakistan et l'Arabie saoudite qui auraient servi à financer la campagne présidentielle d'Edouard Balladur en 1995. En juin 2020, Abdul Rahman El-Assir a été condamné à cinq ans de prison ferme par contumace par la justice française, en même temps que son ancien associé Ziad Takieddine.

Mais au Luxembourg, M. El-Assir est un investisseur comme un autre. Il apparaît dans la base OpenLux comme le propriétaire, aux côtés de son frère, de Wheelerdale Corporation. Une société fantôme inscrite dans une boîte aux lettres, qui se révèle être la maison mère de Gulf Interstate Engineering, un sous-traitant de l'industrie pétrolière basé au Texas, qui pèse plus de 70 millions d'euros.

M. El-Assir n'a visiblement rencontré aucun obstacle pour transférer cette société de l'île caribéenne de Curaçao vers le Luxembourg, en décembre 2012. Pourtant, six mois plus tôt, l'intermédiaire, qui avait fui en Suisse, avait été mis en examen par un magistrat helvétique, au nom de la justice française. L'information était parue dans la presse et il était donc déjà publiquement soupçonné d'avoir joué un rôle-clé dans l'affaire de Karachi. Sa condamnation, en juin 2020, n'a pas davantage entravé ses affaires luxembourgeoises : la société est, depuis, restée active.

Le cas Wheelerdale n'est pas isolé, et c'est l'une des surprises de l'enquête OpenLux. Dans la base de données des propriétaires de sociétés luxembourgeoises reconstituée par Le Monde apparaissent plusieurs dizaines de personnes impliquées dans des affaires de corruption, de fraude fiscale et de blanchiment, ainsi que des individus liés à la criminalité organisée ou ayant fait l'objet de sanctions internationales. Lire la suite.

OpenLux : « Une imposition mondiale minimum pour les multinationales constituerait une avancée majeure »

2021-02-11T13:58:55Z

OpenLux : « Une imposition mondiale minimum pour les multinationales constituerait une avancée majeure »

Par Anne Michel

Publié aujourd'hui à 06h00

Entretien Pour Pascal Saint-Amans, directeur du Centre de politique et d'administration fiscales de l'OCDE, l'adoption d'un taux plancher limiterait la concurrence fiscale entre pays.

Pascal Saint-Amans est directeur du Centre de politique et d'administration fiscales de l'Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE) et l'une des figures, au niveau international, de la lutte contre l'évasion fiscale. C'est lui qui a mené la négociation sur la levée du secret bancaire dans les paradis fiscaux et le déploiement d'un plan d'action contre l'optimisation fiscale agressive des multinationales. Il réagit aux révélations de l'enquête OpenLux, et esquisse des pistes de réformes.

Les révélations de l'enquête OpenLux du Monde et de ses partenaires vous ont-elles surpris ?

L'enquête OpenLux montre qu'au cours des trente dernières années, la financiarisation et la globalisation de l'économie ont abouti à la création de nombreuses sociétés, plus ou moins opaques, interposées entre les détenteurs de capitaux et leurs avoirs. Toutes ces couches de sociétés offrent à la fois des avantages fiscaux et des opportunités de dissimulation, ce qui apporte un certain niveau de toxicité dans le système financier. Un tel constat appelle sans doute davantage de régulation.

Je tiens cependant à souligner qu'une telle enquête n'aurait pas été possible sans la mise en place de registres, librement accessibles, des bénéficiaires effectifs des sociétés. C'est une avancée considérable, que le Luxembourg a été l'un des premiers pays à respecter. Lire la suite.

OpenLux : les petits secrets luxembourgeois de Kering, le géant du luxe

2021-02-11T13:56:28Z

OpenLux : les petits secrets luxembourgeois de Kering, le géant du luxe

Par Maxime Vaudano

Publié aujourd'hui à 06h00, mis à jour à 09h44

Enquête Le groupe domicilie une demi-douzaine de filiales financières au Luxembourg, qu'il a notamment utilisées pour pratiquer des rémunérations offshore.

Au Luxembourg, la vitrine de Kering se situe au 21 de la rue Philippe-II. C'est dans cette belle artère commerçante de l'hypercentre que trônent les lettres d'or de la boutique Gucci, le fleuron du groupe de luxe français fondé par François Pinault. Un coup d'œil aux tailleurs et aux ceintures exposés dans les rayons est toutefois bien insuffisant pour comprendre l'importance du Grand-Duché pour Kering. Pour cela, mieux vaut se rendre au 124, boulevard de la Pétrusse. C'est là, à un kilomètre à peine, que sont domiciliées une demi-douzaine de filiales financières du groupe. Aucune lettre d'or, cette fois-ci, mais une petite pancarte « Kering », et de multiples boîtes à lettres : ce petit centre d'affaires héberge plus d'une centaine de sociétés sans salariés ni bureaux, et celles de Kering cohabitent tranquillement avec des filiales d'autres groupes de mode, comme Zara ou Lee Cooper.

Ces filiales ont-elles pour but de profiter des avantages fiscaux du Luxembourg ? La question est sensible pour Kering, dont les pratiques fiscales défraient la chronique depuis quelques années : déjà contraint à payer une amende de 1,2 milliard d'euros pour fraude fiscale en Italie en 2019, le groupe est visé en France par une enquête du Parquet national financier, pour « blanchiment de fraude fiscale aggravé ». Selon nos informations, le fisc français lui réclame 150 millions d'euros dans le cadre d'un redressement fiscal sur sa filiale française Yves Saint Laurent.

A en croire la direction du groupe, ces filiales luxembourgeoises n'apportent « aucun avantage fiscal au groupe ». Elles sont le fruit d'un « organigramme hérité du passé », dans lequel le Luxembourg n'est qu'un port d'escale. Les milliards générés par les ventes d'articles aux quatre coins du monde ne font qu'y passer, avant de « remonter » vers les structures financières du groupe aux Pays-Bas.

Réduction de la facture fiscale

C'est oublier le régime favorable offert par le Grand-Duché sur les ventes de sociétés. En cédant ses parts de la marque Stella McCartney pour 237 millions d'euros, en 2018, Kering a pu, par exemple, réduire sa facture fiscale à environ 2,5 millions d'euros, au lieu de 6 millions si la marque britannique n'avait pas été détenue via le Luxembourg mais depuis la France.

L'enquête OpenLux a également permis de découvrir un système de rémunération offshore mis en place par Kering, pour verser des dizaines de millions d'euros de salaires à ses dirigeants par l'intermédiaire d'une société luxembourgeoise baptisée « Castera ». L'existence de cette filiale offshore, créée en l'an 2000, avait été découverte en 2018 par Mediapart. Le site d'information avait détaillé comment Kering avait réglé une partie des salaires du patron de Gucci, Marco Bizzarri, par l'intermédiaire de Castera, économisant une grande partie des cotisations sociales qu'il aurait payées en Italie. Lire la suite.

OpenLux : les discrètes filiales luxembourgeoises des fleurons du CAC 40

2021-02-11T13:49:16Z

OpenLux : les discrètes filiales luxembourgeoises des fleurons du CAC 40

Par Mathilde Damgé , Maxime Vaudano et Jérémie Baruch

Publié aujourd'hui à 03h02, mis à jour à 11h33

Enquête Les trois quarts des groupes tricolores cotés en France sont présents au Grand-Duché, à travers près de 170 filiales, souvent consacrées à une ingénierie financière complexe.

Dassault, Michelin, Sanofi… Le visiteur aura beau arpenter en long et en large le Luxembourg, il n'y verra le logo d'aucun de ces grands fleurons français. Pourtant, comme la plupart des grandes entreprises tricolores, ils sont discrètement présents au Grand-Duché, sous la forme de filiales financières dont la raison d'être n'est pas toujours claire.

A partir de la base de données OpenLux et de la documentation financière des sociétés, Le Monde a calculé que vingt-neuf des trente-sept groupes du CAC 40 ayant leur siège en France étaient aussi présents au Luxembourg, par le biais d'au moins 166 filiales.

Une partie d'entre elles correspondent à des implantations réelles d'activités sur le sol luxembourgeois, avec des locaux et des salariés, comme la boutique Sephora de Luxembourg-Ville (LVMH), la branche locale du Crédit agricole ou le constructeur de routes Freyssinet (Vinci). Lire la suite.