Paradis Fiscaux et Judiciaires

Produits dérivés

2009-03-30T20:15:00Z

Produits dérivés

Les produits dérivés, c'est quoi ? Ces instruments financiers ont été inventés pour se protéger des variations inattendues des prix des matières premières, du cours des actions, des taux de change, des taux d'intérêt, etc. Acheter un produit dérivé donne en effet la possibilité d'acheter ou de vendre un actif dit sous jacent (action, devise, pétrole…) à une date ultérieure mais à un prix fixé aujourd'hui. Ainsi, une compagnie aérienne peut acquérir le droit d'acheter du pétrole en septembre prochain à un prix fixé aujourd'hui et ne se fera pas surprendre en cas de hausse inopinée du prix du baril. En face, il y a bien sûr un investisseur qui prend le risque qu'en septembre le prix auquel il s'est engagé à livrer le pétrole soit inférieur au prix du marché auquel il devra l'acheter pour le livrer et qu'il en soit de sa poche. Mais c'est le jeu.

Lire la suite sur le blog de Christian Chavagneux.

Banque coquille

2007-07-01T16:58:47Z

Une « banque coquille » est une banque sans présence physique dans aucun pays autrement que par une boîte postale ou une adresse électronique.

Là où elle est enregistrée, elle n'a pas d'employés, ne tient aucun registre de son activité et ne subit aucune inspection.

Extrait de l'exposé fait par Jacques DALODE (membre de Survie) le 15/03/2005 au groupe Vie Nouvelle des Boucles de la Marne.

Lire la suite de son exposé sur le site de Survie.

L'alphabet du profit bancaire

2007-05-29T09:20:37Z

L'alphabet du profit bancaire

Le financement des pays pétroliers torturés par des dictatures et/ou des guerres civiles s'avère une excellente affaire, expliquent ingénument deux professionnels de Paribas, Matthieu Lacaze et Emmanuel de Lutzel, dans Banque Magazine de septembre 2003.

L'image de ces pays est tellement dégradée que les risques y semblent très élevés, et par conséquent les taux pratiqués. Mais les gisements pétroliers sont parfaitement tenus par le complexe militaro-pétrolier occidental : « L'Angola vient de connaître vingt-sept ans de guerre au cours desquels pas une seule goutte de pétrole n'a manqué dans les contrats export. » L'or noir fait « intervenir des intérêts si importants » qu'il « est surveillé de très près par les gouvernements et les majors : en conséquence, ces pressions entraînent une bonne performance des acteurs et un faible taux de défaut. »

C'est « un marché dont les risques sont inférieurs à ceux du crédit à la consommation. » « Le rating1 moyen des pays emprunteurs est proche de BB-, alors […] que les pertes furent en ligne avec un portefeuille de type AAA. Que dire de mieux que de prendre du risque AAA rémunéré BB- ! » C'est effectivement le Pérou pour « le faible nombre de banques opérant sur ce marché » !

Rappelons qu'en Afrique et ailleurs, la banque Paribas a été, avec le courtier Glencore, à la pointe des montages sophistiqués d'évasion de l'argent du pétrole.

Le vendeur d'armes Pierre Falcone, protégé par la DST et la CIA, « avait une lettre officielle le nommant mandataire, lui donnant donc le droit […] de gérer le compte angolais en France, ouvert à Paribas », expliquait Jean-Christophe Mitterrand (L'autre Afrique, 14/11/2001).

Arcadi Gaydamak, le compère de Falcone dans l'Angolagate, protégé par le FSB russe (ex-KGB), le Mossad israélien et la DST, décerne la palme à l'absorbée de la BNP : « Paribas est la principale banque au monde pour les préfinancements pétroliers. » (Libération, 06/03/2001). Il fallait pour cela être agréé « Secret Défense » par les services secrets des pays du G7, qu'a rejoint la Russie dans le G8.

Le pétrole, c'est la guerre. Il est lié depuis toujours aux covert actions, aux manœuvres subversives et aux « coups tordus » que le Congrès américain avait, à l'origine, formellement interdits lors de la création de la CIA - au début de la Guerre froide. Tout cela nécessite énormément d'« argent noir », hors budgets légaux, hors circuits financiers officiels.

C'est l'une des raisons de l'essor extraordinaire des paradis fiscaux, sous la tutelle des grandes puissances occidentales, notamment de la place financière de Luxembourg.

De richissimes marchands d'armes et acrobates de la finance offshore, comme Henry Leir et son héritier Nadhmi Auchi, y ont conçu, avec la Mafia italienne et la CIA, la gigantesque « coopérative » bancaire Clearstream.

Les plus grandes banques y croisent leurs flux. Clearstream a abrité la plupart des grands scandales financiers de la fin du XX^e siècle, tel celui de la BCCI, reliant l'énorme rente pétrolière saoudienne au narcotrafic. Auchi était très proche d'Elf et du réseau Pasqua, animateur de la Françafrique prédatrice des matières premières africaines.

Comme l'a montré le livre Révélation$ d'Ernest Backes et Denis Robert (Les arènes, 2001), la moitié des comptes des « coopérateurs » de Clearstream sont non déclarés, dans les paradis fiscaux - par où passe désormais la moitié des flux financiers internationaux. Ainsi, les plus grandes banques ont aujourd'hui un pied dans la légalité du pays de leur siège, et un pied dans les « mondes sans loi », ces paradis fiscaux où l'on met aux enchères le vol et la ruine de l'argent public, en même temps que l'exonération des contraintes sociales et environnementales.

Ainsi va la « distinction » financière, pour employer un langage bourdieusien. Paribas et ses consœurs de la World Company s'organisent pour être AAA, à l'ombre des barbouzes et des canons, enfonçant progressivement dans la catégorie BB- le reste de l'humanité - à commencer par sa partie Sud. Celle du Nord ne comprend pas encore… [FXV]

1. Cotation de la solvabilité par les agences spécialisées, en partant de AAA+ pour le risque quasi-nul.

Extrait de Billets d'Afrique et d'Ailleurs N°119 - Novembre 1999 -

Billets d'Afrique et d'Ailleurs est la revue mensuelle éditée par Survie.

Publié avec l'aimable autorisation de l'Association Survie.

Visitez le site de Survie.

Le secret bancaire suisse

2007-05-29T09:19:29Z

SOUS LA PRESSION DE L'UNION EUROPÉENNE

Mort programmée du secret bancaire suisse par Jean Ziegler.

PROTÉGÉ par une loi datant de 1934, le secret bancaire est la principale source de la prospérité des établissements financiers helvétiques.

L'argent du blanchiment, de la corruption, des trafics et, surtout, de l'évasion fiscale a pu y fructifier en toute sécurité.

Mais l'harmonisation fiscale qui commence timidement à être mise en œuvre au sein de l'Union européenne va affecter les paradis de la criminalité financière (Liechtenstein, Monaco, Suisse, entre autres).

Une perspective qui fait paniquer les banquiers, mais que beaucoup de citoyens de la Confédération envisagent avec faveur.

Lire la suite sur le site du journal le Monde Diplomatique.

Titrisation : définition

2007-05-23T18:56:02Z

TITRISATION

La titrisation est un instrument de financiarisation de marchés tels que le marché immobilier. Il s'agit d'une technique qui consiste à rendre liquide des actifs qui ne le sont pas afin des les céder à des institutionnels. Les actifs qui peuvent faire l'objet d'une titrisation sont ceux dont on peut raisonnablement prévoir les flux.

La titrisation a porté à l'origine sur des prêts immobiliers, puis s'est étendu aux prêts à la consommation et elle porte aussi sur les crédits commerciaux. Les difficultés des caisses d'épargne et de crédit (S&L) et de nombreuses banques de dépôt aux Etats Unis dans les années 1980 a amené le développement de la cession de portefeuille de prêts. Il s'est agi de prêts sains, mais aussi de prêts douteux. Des fonds "vautours" et autres fonds se sont spécialisés dans le rachat à une valeur en dessous du nominal de prêts à haut risque dans l'espoir d'obtenir des taux élevés de rentabilité en développant une expertise d'analyse de solvabilité alors que la fonction de rehaussement de crédit suscitait l'apparition de spécialistes, les institutions de garantie financière, développant l'assurance monoligne.

La titrisation est pour les banques et les assurances, mais aussi pour des émetteurs non financiers, un instrument de gestion de bilan. Il s'agit d'éliminer du bilan soit des actifs à faible risque pour les transformer en liquidité, soit des actifs à haut risque de façon à cantonner la perte.

La titrisation implique la cession à un véhicule juridique ad hoc, trust, fiducie ou société ad hoc off shore, de créances. Un portefeuille de créances, tels que des prêts, sont cédés au véhicule ad hoc qui va émettre des titres qui sont placés sur les marchés financiers. La titrisation permet ainsi une mobilisation non pas directe, comme dans les techniques de mobilisation telles que la cession Dailly, mais indirectement.

Les titres peuvent être adossés à des actifs (asset backed bonds)

Source Boursilex.com.